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A股三大股指冲高回落黄金板块领涨两市 [复制链接]

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离线奉思枫
 

眼睛近视手术


      
      今日消息面:
      
      1、美联储主席鲍威尔国会发言释放降息信号
      
      2、科创板首批25家公司发行价落定!平均市盈率49倍 共募资370亿
      
      3、银保监会:大家保险集团设立 安邦集团风险处置工作取得阶段性成果
      
      4、2019财富中国500强排行榜揭晓:中石化中石油中国建筑位列前三
      
      5、划转部分国有资本充实社保基金全面推开 财税金融发力 稳外贸四大措施明确
      
      6、“扇贝跑了”大戏迎来结局:獐子岛财务造假 董事长吴厚刚被罚终身市场禁入
      
      7、A股中报季来临!外资狂抛核心资产 杠杆为何接盘?
      
      8、浑水发布针对安踏体育做空报告第三部分
      
      9、中国要不要降息?专家:央行可能下调存基准利率
      
      10、供应链融资“踩雷” 这些“落坑”公司不是“披星”就是“戴帽”
      
      展望后市,海通证券指出,从技术上看,大盘短期向下回补2890点缺口的概率较大,但受制于量能的萎缩,即使回补缺口也难言调整结束,后市股指重归弱势震荡的可能性较大。
      
      国信证券最新策略研究报告也持相似观点,经过回撤后,短期压力得到释放,股指接近此前的震荡平台,下方存在一定的支撑力量,股指或继续以窄幅震荡为主,继续下探空间有限。
      
      中信证券表示,全球流动性拐点趋势明确,降息预期的短期扰动很快会恢复。维持7月是全年第二波做多窗口的判断,短期核心资产调整提供更佳的配置机会。
      
      宏信证券策略分析师徐伟表示,从6月公布的制造业PMI来看,经济仍在短周期探底,外部的不确定性和内需的疲弱仍未实质性缓解,企业目前仍处于主动去库存阶段。价格指数的回落意味着企业盈利后续将承压,在目前市场情绪仍偏谨慎之下,投资者更加偏向于根据实实在在的数据来同步做决策,因此市场对经济数据的走势往往同步反映,这也决定了短期内市场可能受基本面制约的谨慎情绪仍在,市场或许仍以震荡为主。
      
      申万宏源首席策略分析师傅静涛表示,对下半年市场的展望可分为两个阶段。8月至10月,基本面验证回落驱动市场调整。10月后,市场变数将明显增加,10月A股或开启阶段性乐观预期叠加的反弹。彼时,四方面的变化集中验证,乐观预期发酵的阻力可能较小。
      
      中信建投证券表示,震荡不改慢牛格局,消费科技齐头并进。在中国经济下行寻底的过程中,将逐步观察到产出水平逐步触底,利率也会缓缓下行,改革过程推进将逐步推动经济转型和产业升级。因此,当前经济实际是进入了一个均衡期。从大类资产配置的角度来看,债券,特别是国债是最占优的品种,其次是股票。商品和本币都进入均衡位置,债券>股票>本币>商品是当前位置的配置顺序。从行业配置来看,在慢牛市场中,消费受到经济下行影响相对较小,在当前相对占优。但随着产出下降和利率下降的宏观条件同时具备,成长股重新占优。因此,建议消费、科技齐头并进,并逐步调增科技股的配置比重。
      
      操作策略上,方正证券表示,轻指数、重个股,密切关注量能变化,以“金融+科技”为主线投资,建议逢低关注券商、信息技术、芯片、国企重组概念及科创板行业存量中细分子行业龙头投资机会,回避股价短期涨幅过高股及退市风险股。
      
      银河证券表示,近期,部分企业披露中报预告,截至目前,中报预告预喜概率较高,A股市场整体基本面下行压力不大,但个股情况分化,需密切关注。行业配置上,短期内受中报集中披露影响,建议更多关注稳定性价值股、各行业龙头企业,因其在此环境下具备攻守兼备的特性。此外,建议关注价值投资,优化中长期配置结构;在金融供给侧改革、科创板推出的背景下,建议逢低吸入优质成长型企业和金融业龙头。整体来看,市场中的不确定性因素在逐渐改善,但进一步好转仍需等待。
      
      行业配置上,申万宏源认为,核心资产仍是值得信任的底仓资产,本质还是因为消费品的毛利率和费用率扩张仍处正反馈中,是最大的景气方向。中长期来看,外资流入仍是趋势,内外资在核心资产估值方法上逐渐达成共识。
      
      除核心资产外,申万宏源还提示了四个选股思路:第一,国防军工板块是预期偏低的高景气方向,下半年的机会值得重视。高景气方向上,可关注5G和新能源。第二,四季度向低估值板块迁移底仓,是较为稳定的市场规律,可关注银行和地产。第三,在全面深化改革的大背景下,可关注国企周期龙头的阶段性行情。第四,主题投资方面,可重视垃圾分类概念。
      
      (文章来源:东方财富证券研究所)
      
      
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